本文刊登於104.7.20會計人雜誌第305期
會計學是從經濟學分出來的，經濟學強調原理，而會計學走向實務，每次有人問起二種學科有何差異，經典的回答是成本的定義，經濟學是「機會成本」，會計學是「帳面成本」或「歷史取得成本」，此一成本原則早先主宰了會計衡量的基礎，雖然客觀但不攸關，不能允當反映經營成果及財務狀況。試想原始取得的材料成本10元，現在重置成本已到15元，產品訂價如以材料成本為10元，而認為獲利，能沾沾自喜嗎？所以現在會計原則也就改以「公允價值」為衡量基礎，作決策時才不會失真。過去不賣就不虧的掩飾情形，不再發生。認列未實現損失不認列未實現利益偏向一方的穩健原則，也獲得修正。公允價值攸關但較主觀，只要不人為歪曲，透過電腦的使用，估價方法可以趨向正確。某科技大老之公司發行可轉換公司債，因普通股價格上漲超過轉換價格而認列很多未實現損失，認為是對採行IFRS的懲罰。其實不管採行USGAAP或ROCGAAP都是一樣的，代表投資人可以較市價為低的價格將公司債轉換為普通股，不正是公司的「機會成本」嗎？
員工獎酬的會計處理原則，也被大老闆誤解，認為員工分紅及認股權的會計處理原則是最糟糕的政策，會使企業人才招募遇到困難，因為認列的成本太高。過去員工分紅列為盈餘分配，現改列為費用，影響損益。會計原則認為除了分配給業主外，其他付給供應商貨款、債權人利息、政府稅捐以及員工的獎金或紅利均屬費用性質。員工分紅配股若以面額(10元)，而非公允價值(如大立光股價3,000元)列為費用，業主豈非掩耳盜鈴，能真正反映機會成本與經營成果嗎？
發行認股權(含現金增資認股權)來獎勵員工，表面上發行公司並沒有付出代價，故會計原則過去以0成本處理，後來改以內涵價值(市價大於執行價格部分)為成本，但發行時執行價格等於市價，也一樣沒有成本，才改成以公允價值(內含價值＋時間價值)為成本，所以即使無內含價值，也有時間價值(等待獲利的機會)的成本。發行員工認股權，不會使公司資產減少或負債增加，在會計學借貸原理下，一方列為費用，一方列為權益，費用增加抵減權益增加，但差別在費用列入損益表後，影響本期淨利及EPS等衡量績效之指標,此種處理方式才能真正衡量經營成果。天下並沒有白吃的午餐，以較低的價格甚至免費員工認股後，使股東的權益稀釋，必須反映其機會成本。
本年5月1日立法院通過員工加薪四法中的公司法修正案，計修正235條及240條，並增加235-1條。很多人誤解其意，認為用意良善，效益乏善，加薪問題應屬企業自主，公司治理領域，不應由政府代勞，強用法律治理。其實依公司法修正後的條文，員工分紅本意沒變，只是由過去規定的盈餘分配，改為依扣除員工酬勞前之獲利分派員工酬勞，符合會計原則的費用化精神，即不必依聯立方程式計算員工紅利，而可直接以扣除員工酬勞前獲利計算員工酬勞。此酬勞不同於正常薪資或年終獎金，必須公司有獲利，如有累積虧損應彌補後再分配員工酬勞，合乎會計原則又兼顧公司經營，並非效益乏善。修訂前從屬員工只能分配股票，修訂後又增加分配現金，對從屬員工是一大利多。
會計原則改以公允價值為衡量主流後，損益的波動加大，短期內可能造成判斷錯誤，認為價值下跌想立刻處理，其實可能只是短期現象，所以會計原則考慮從長期觀點衡量，某些未實現損益改列為其他綜合損益，而不會影響當期損益。但綜合損益項下之其他綜合損益，未實現前不作盈餘分配，看得到，卻吃不到，會引起投資人的誤解，如何較適當表達，這是會計原則必須改進的地方。會計人也應該明白解釋給老闆知道會計原則訂定的原意，才不會怪罪會計原則，也告訴老闆不要輕易發行有稀釋性的可轉換或認股權證券，因為要付出機會成本的代價。可瞭解性正是觀念性架構中會計資訊品質的強化品質特性。
員工分紅費用化及以公允價值衡量是會計原則的處理方式，可真正反映機會成本，不會走回頭路。唯一可以改進的是稅負優惠，對於員工分紅或認股權取得的股票，取得時不列為員工的所得，而可延至第5年或轉讓時再課稅，政府的稅收沒有減少，只是延後收到，對企業及員工也可增加誘因及減輕壓力，達到招募人才的作用，企業、員工與政府三贏，盼儘速採行。
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